自主可控是“智能制造”核心要素
1）美国的“智能制造”，德国“工业4.0”，智能制造的核心是实现通过智能化实现制造的效率优化。
2）我国的“中国制造2025”，一个关键是通过自主可控的方式实现智能化、信息颗粒机化升级。中低端制造业已具有领先优势，向高端升级是必然。升级过程中渗入自主产品，自主能力必将加速。
自主可控实质是安全可控，已形成七大格局
自主可控与信息安全是将“电子-通信-计算机”串联的典型连接者。电子颗粒机公司从芯片到自主可控；通信公司从通信设备到设备安全和数据中心，最终走向信息安全；计算机硬件公司从计算设备到网络安全硬件，再到数据安全；计算机软件公司走向数据分析和数据安全。最后它们可能成为人工智能、云颗粒机计算、信息安全、大数据、超融合、区块链等所有热点均映射的标的（很可能也是“国产芯片、5G、光器件、光通信、量子计算、边缘计算”等所有热点的有力参与者）。
2018年的自主可控产业格局复杂较多，产业上下游颗粒机延伸是常态，至少七大集团已经形成产业格局。
安全可控自小至大，自试点至推广元年
产业节奏加速。预计2019H2安可替代将从局部试点走向全面推广。根据公开报道，2018年4月，全国某工作会议（高规格）召开，颗粒机核心技术是国之重器，推进信息领域核心技术研发和应用。同时考虑外部环境等原因，2018H1是安可项目试点元年，2018H2是试点项目招标阶段，预计2019H1是试点项目实施兑现阶段，预计2019H2安可颗粒机项目试点阶段完成并将逐步全面推广。
自主可控与信息安全遵从“五年规律”，2018 年加速
安全下游30%收入来自政府、特殊行业，此类采购以五年为周期，国际权威咨询机构IDC 数据验证。在“十二五”后三年，颗粒机季度收入同比增速从10%-20%提升至30%-50%。以此类推，在“十三五”相对平淡的2016-2017后，后续三年增长值得期待。
IDC上修未来3年行业增速，表示市场环境向好
• IDC对19-21年安颗粒机全市场预测分别增速由23.5%、22.7%、22.3%上修为24.0%、23.8%、23.9%
• 18-22年5年复合增长率将达到23.8%
相关个股建议关注
自主可控主要涵盖：以服务器和存储为代表的IT颗粒机 基础设施，以操作系统、数据库、中间件等为代表的基础软件，信息安全厂商，以ERP 为代表的企业级行业应用软件。
——自主可控类——
中科曙光
关注理由：公司在高性能计算领域位列前茅。硬件自主可控最难点在于芯颗粒机片的自主可控，牵手AMD加速服务器自主可控。多因素共振下长期逻辑逐步兑现。X86芯片国产化、人工智能算力需求、存储低端转向中高端、云服务将在19年持续驱动公司业绩爆发
浪潮信息
关注理由：欧美国内市场销售颗粒机双向好，2018营收高増60%-70%确定性强。在国外成为苹果、亚马逊、西门子的数据中心的供应商，国内阿里、腾讯服务器供应商地位进一步巩固，收入高增长性确定性高。短期+长期四因素催化盈利能力边际改善。颗粒机
• 短期因素：内存价格上升趋势减缓、AI服务器占比提升（毛利率高出X86近1倍）
• 长期因素：芯片内存国产替代、竞争者减少后杀价缓解。
2018年股权激励方案推出，行权条件对盈利能力做出具体要求。行权条颗粒机件对营收增长与净资产收益增长率做出具体要求，进一步确认了公司未来三年盈利能力改善可能性。
太极股份
关注理由：公司自硬件、系统和硬件的云格局不逊色于A股同行。我国电子政务概括为“两网一站四库十二金”，在其颗粒机核心系统或总集成的业务执行优势明显。
多因素体现2019年行业红利到来
• 政府IT投入五年规划中，19/20年将是高投入阶段。太极客户主要是重大部委，发达地区（明显例子就是雄安新区），订单确定性强。
• 颗粒机计算机投资强调国家IT意志。太极背靠中国电科，是政务云领域最纯正国家队。
• 其他催化剂：估值低位（历史对比、同行对比）、国企改革预期（过去两年无动作）、军工资产整合（2018年太极子集团设立）。
中国长颗粒机城
关注理由：公司是唯一主业定位于网络安全与信息化的电子类央企。公司构建完成的生态系统，形成完整的自主可控计算。中国电子根据国家战略的定位，重大资产重组，将新长城打造为中国电子信息安全重要平台。
紫光股份颗粒机
关注理由：公司核心业务基本覆盖IT服务重要领域。包括基于ARM技术的通用处理器芯片、存储控制芯片、交换芯片、自主研发的安全可靠操作系统、数据库、系统终端等。“云服务”战略分为三个层次：云计算基础设施建颗粒机设服务、云计算行业应用解决方案服务和云计算平台化服务。正在从传统软件和信息技术服务商向云服务提供商迈进。
——信息安全类——
启明星辰
关注理由：网安绝对龙头，产品线齐全，研发布局安全新领域。发展进入下一阶颗粒机段——服务模式。根据可转债预案，募投的四个城市安全运营正式运营后预计年均9.6亿元销售收入，3.63亿元净利润，净利润率高达40%（17年净利润率为12%）新增多个乐观信号，根据“五年规律”，下游采购颗粒机加速，尤其特殊行业。
美亚柏科
关注理由：国内电子数据取证领域绝对领军、网络空间安全与信息化专家。培训带动销售，并积累行业Know-how，学员培训超过9万人次。对标Palantir，大数据“能力圈”拓展颗粒机是公司成长关键。引入国投智能战略投资，股份转让完成后，国投智能持股15.79%，持有表决权22.59%。
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